Hva er Cash Flow?
Kort sagt refererer cash flow til bevegelsen av penger inn og ut av en virksomhet over en bestemt periode. Cash flow hjelper med å bestemme organisasjonens likviditet og finansielle helse. Positiv cash flow betyr at det kommer flere penger inn i virksomheten enn det går ut, noe som er avgjørende for å dekke lønninger, husleie, gjeldsbetalinger osv. Negativ cash flow indikerer at en virksomhet kan ha problemer med å oppfylle sine finansielle forpliktelser, noe som kan indikere potensielle problemer.
Fenerum dashboard som viser cash flow oversikt.
En positiv cash flow er essensiell for å opprettholde driften og støtte vekst. Effektiv cash flow-håndtering er en selvfølge, og det sikrer at en virksomhet kan oppfylle sine forpliktelser, investere i vekst og unngå potensielle finansielle problemer. For å oppsummere kan cash flow deles inn i to hovedkomponenter: innkommende cash flow og utgående cash flow.
Innkommende cash flow
Innkommende cash flow refererer til alle pengene som strømmer inn i virksomheten, primært fra salg, finansiering og investeringer. Hvis den innkommende cash flow er større enn den utgående cash flow, har virksomheten en positiv cash flow. Det betyr at virksomheten tjener mer penger enn den bruker, noe som er et sunt tegn for virksomheten.
Utgående cash flow
Utgående cash flow er derimot pengene som forlater virksomheten. Dette inkluderer utgifter som lønn, husleie og lån. Hvis virksomhetens utgående cash flow er større enn den innkommende cash flow, har virksomheten en negativ cash flow. Dette indikerer at virksomheten bruker flere penger enn det kommer inn. Det er for eksempel ganske vanlig for SaaS-virksomheter og oppstartsbedrifter å ha en negativ cash flow i oppstartsfasen.
Definisjon av Free Cash Flow
Et viktig begrep relatert til cash flow er 'Free Cash Flow (FCF)' eller på norsk 'Fri Pengestrøm'. Definisjonen av free cash flow er: De penger en virksomhet genererer etter å ha tatt høyde for driftskostnader og kapitalutgifter, som nytt utstyr eller eiendom. Det representerer de pengene som er tilgjengelige for virksomheten til å tilbakebetale kreditorer, betale utbytte eller reinvestere i virksomheten.
Free cash flow understreker viktigheten av likviditet utover driftsoverskudd. Mens en virksomhet kanskje er lønnsom på papiret, kan negativ free cash flow indikere utilstrekkelige midler til å opprettholde driften eller veksten. Investorer betrakter ofte free cash flow som en pålitelig indikator på en virksomhets evne til å generere langsiktig verdi. Dette gjør free cash flow enda viktigere hvis du søker investorer.
Diskonterte Cash Flow Modeller
Dette fører oss til et annet relevant begrep: 'Diskontert cash flow-modell (DCF)'. Dette er en avansert metode som brukes til å estimere verdien av en investering basert på dens forventede fremtidige cash flows. Ved å anvende cash flow discount-modellen oppgøres verdien av en virksomhet som den tilbakediskonterte verdien av det forventede fremtidige cash flow.
Denne modellen er bredt anvendt i finans til verdsettelse. Den hjelper investorer og virksomhetseiere med å vurdere om en investering er verdt å forfølge. Princippet bak DCF-modellen er enkelt: en krone som tjenes i fremtiden, er mindre verdt enn en krone som tjenes i dag. Diskonterte cash flow-modeller er spesielt nyttige for å vurdere selskaper, eiendommer og andre langsiktige investeringer.
Cash Flow Forecasting og Analyse
'Cash flow forecasting' og 'cash flow-analyse' er verktøy som brukes til å opprettholde en virksomhets finansielle helse. Begge prosessene hjelper virksomheter med å forstå sin nåværende likviditet mens de forbereder seg på fremtidige investeringsbehov, og tilbyr et omfattende bilde av deres finansielle situasjon.
Cash Flow Forecasting
Cash flow forecasting bruker historiske cash flow-data til å forutsi fremtidige pengestrømmer. Dette gjør det mulig for virksomheter å forutse mangel eller overskudd av likvide midler og justere driften deretter. Nøyaktig forecasting er avgjørende for langsiktig planlegging og for å unngå finansielle vanskeligheter, spesielt i usikre perioder.
Cash Flow Analyse
Cash flow-analyse involverer derimot å undersøke tidligere og nåværende cash inn- og utstrømninger for å vurdere virksomhetens likviditet og driftseffektivitet. Ved å identifisere mønstre og trender i cash flow-bevegelser kan virksomheter oppdage ineffektivitet, vurdere sin evne til å dekke kostnader og ta informerte beslutninger om reinvestering eller gjeldshåndtering.
Cash Flow i SaaS-virksomheter
For SaaS-virksomheter presenterer cash flow-håndtering unike utfordringer og muligheter. SaaS-virksomheter arbeider ofte med en abonnementsmodell, noe som betyr at de mottar regelmessig Monthly Recurring Revenue fra kunder. Denne modellen kan føre til en mer forutsigbar innkommende cash flow sammenlignet med tradisjonelle virksomheter, som kan oppleve mer variabilitet.
Imidlertid investerer SaaS-virksomheter ofte mye i markedsføring og produktutvikling fra starten, noe som kan belaste cash flow. For å håndtere dette må SaaS-virksomheter fokusere på å optimalisere sin cash flow ved nøye å styre kostnader, prisstrategier og sikre en lav Churn Rate. I tillegg er cash flow forecasting spesielt kritisk i SaaS, da det gjør det mulig for virksomheter å planlegge for vekst og sikre at de har de nødvendige ressursene til å skalere.
Unngå Cash Flow Excel-maler
Selv om cash flow Excel-maler ofte brukes til å håndtere cash flow, har de begrensninger. Dette kan hindre en virksomhets finansielle effektivitet og vekst. Selv om Excel er nyttig for enkel finansiell styring, kan avhengighet av regneark føre til feil, tidkrevende oppdateringer og mangel på innsikt i sanntid. Her er hvorfor et dedikert verktøy for cash flow-håndtering er et bedre valg:
- Reduserer menneskelige feil: Manuell inntasting i Excel øker risikoen for feil som feilberegninger eller feil datainntasting. Selv små feil kan føre til unøyaktige cash flow-prognoser, noe som kan forårsake dårlige finansielle beslutninger.
- Få innsikt i sanntid: Excel er ikke designet for datatesting i sanntid. Et dedikert cash flow management-verktøy kobler seg direkte til virksomhetens finansielle data og tilbyr sanntidsoppdateringer som er nøyaktige.
- Avansert forecasting: Mens Excel krever manuell forecasting, kan et cash flow-verktøy generere cash flow forecasting-modeller basert på historiske data med minimal inntasting.
For eksempel hjelper et verktøy som Fenerum abonnementsvirksomheter med automatisk og i sanntid å håndtere cash flow. Dette muliggjør avansert forecasting, så du kan ta beslutninger basert på pålitelige tall.
Fenerum tabell som viser cash flow.
Konklusjon
Effektiv cash flow-håndtering er grunnleggende for virksomhetens suksess. Enten gjennom cash flow-analyse, ved å bruke verktøy som cash flow discount-modellen eller ved å bruke cash flow forecasting-teknikker, er det avgjørende å holde oversikt over din virksomhets pengestrømmer. Virksomheter som kan opprettholde en sterk free cash flow, er i en bedre posisjon til å gripe nye muligheter og motstå finansielle utfordringer.
